גיאופוליטיקה מעצבת מחדש את נוף התעשייה - תעריפים, פעולות וארגון מחדש של שרשרת האספקה ​​העולמית

1. ארצות הברית: 100% תעריפים כקרב הגנה על שרשרת אספקה

ב-14 במאי הודיעה ממשלת ארה"ב רשמית כי החל מ-1 בספטמבר 2025, המכסים על רכבי רכב חשמליים מתוצרת סין-יגדלו בחדות מ-25% ל-100%. במקביל, המכסים על סוללות ליתיום מתוצרת- סינית, מינרלים קריטיים (גרפיט, תרכובות ליתיום וכו'), ממירים ורכיבי ליבה אחרים יעלו בין 25% ל-50%.

הרציונל הרשמי של הבית הלבן הוא "הגנה על תחרות הוגנת לתעשיית הרכב המקומית בארה"ב ו"הפחתת התלות הקריטית בשרשרות האספקה ​​הסיניות". אבל הסיבה העמוקה יותר נעוצה בפער העלויות: שחף BYD נמכר בכ-12,000 דולר בסין, בעוד שמכשיר חשמלי דומה מתוצרת ארה"ב מתחיל בסביבות 27,000 דולר. גם לאחר המשלוח והתעריף המקורי, רכבי החשמל הסיניים עדיין זולים ביותר מ-30% ממוצרים בארה"ב. המכס של 100% הוא בעצם "מחסום סחר הגנתי".

בטווח הקצר, מותגים סיניים שכבר מוכרים או מתכננים להיכנס לשוק האמריקאי - BYD, Geely (Polestar, Zeekr), Nio, Xpeng - מתמודדים עם השפעה ישירה. התוכנית המקורית של BYD לבנות מפעל במקסיקו ברבעון4 2025 ולייצא לארה"ב הושעתה.

בטווח הארוך, חסמי התעריפים מאיצים את אסטרטגיות הלוקליזציה של יצרניות הרכב הסיניות בחו"ל. BYD בונה מפעלים בהונגריה, ברזיל, תאילנד ואינדונזיה, תוך הערכה של אתרים במקסיקו ובטורקיה. Geely's Zeekr הודיעה שתשתף פעולה עם יצרנית רכב אירופאית עלום שם לייצור מקומי באירופה. SAIC הגדילה את השקעותיה באינדונזיה. במהלך חמש השנים הקרובות, יצרניות הרכב הסיניות יהפכו מתעשייה "מכוונת יצוא- לתעשייה "מבוזרת גלובלית".

בינתיים, הסובסידיה של חוק הפחתת האינפלציה בארה"ב ממשיכה להתפתח. כדי לזכות לזיכוי מלא של $7,500 לרכב, אחוז מסוים של מינרלים ורכיבים קריטיים לסוללה חייב להגיע מארה"ב או משותפי הסחר החופשי שלה. על רקע מכסים של 100% על סין, השוק האמריקני בונה למעשה מערכת אקולוגית של רכבים חשמליים "מו-ממוזנת".

2. האיחוד האירופי: גדר כפולה של רגולציה סביבתית ומחסומי סחר

בניגוד לגישת התעריפים הפשוטה של ​​ארה"ב, האיחוד האירופי אימץ אסטרטגיה משולבת של רגולציה סביבתית וחקירות נגד-סבסוד.

כללי היישום החדשים של תקנת הסוללות אומצו רשמית ב-10 במאי. זוהי המסגרת הרגולטורית המחמירה ביותר בעולם למחזור החיים המלא של סוללות. דרישות הליבה כוללות: הצהרת טביעת רגל פחמנית מאוגוסט 2025; מכסי פחמן חובה מ-2028, עם סוללות אסורות; דרכוני סוללה משנת 2027 (גישה לקוד QR למקורות חומרים ומידע מיחזור); התאוששות ליתיום של 70% עד 2028; בדיקת נאותות לגבי זכויות אדם וסיכונים סביבתיים בשרשרת האספקה.

תקנה זו מציבה אתגרים גדולים ליצואני סוללות בסין ובדרום קוריאה. עוצמת הפחמן של הרשת משתנה באופן דרמטי בין אזורי-ייצור הסוללה של סין - סצ'ואן (עשיר-הידרו) בכ-200 גרם CO₂/kWh לעומת מונגוליה הפנימית (ששולטת-פחם) בכ-800 גרם CO₂/kWh. ברגע שהאיחוד האירופי יקבע מכסי פחמן, ניתן לא לכלול סוללות המיוצרות באזורי חשמל-עתירי פחמן.

בחקירת הסבסוד האנטי-, האיחוד האירופי בוחן אם רכבי רכב סיניים נהנים מ"סובסידיות לא הוגנות", ומציע תעריפים רטרואקטיביים של 15%-25%, כאשר החלטה סופית צפויה ברבעון השלישי. SAIC (MG מובילה את המכירות באירופה), BYD ו-Geely הן יעדי מפתח.

יש לציין כי יצרניות הרכב האירופיות עצמן חלוקות. ליצרניות רכב גרמניות (פולקסווגן, ב.מ.וו, מרצדס-בנץ) יש אינטרסים עצומים בסין והם חוששים מנקמה סינית; Stellantis, רנו ואחרים עם חשיפה קטנה יותר בסין נוטים יותר לתמוך בהגנה על מכס. הפער הפנימי הזה הופך את ההחלטה הסופית של האיחוד האירופי לאי ודאית ביותר.

3. סין: מסחר-בתוכנית מורחבת, ביקוש מקומי כנטל

מול מחסומים מערביים, ממשלת סין מגרה את הביקוש המקומי כדי לבסס את הבסיס לחשמול. ב-16 במאי, מועצת המדינה הגדילה את הסחר-בסובסידיות: גריטת רכב ICE של סין III (או קודם לכן) עבור רכב חשמלי חדש מניבה כעת 20,000 RMB (עלייה מ-10,000 RMB); גריטה עבור ICE של 2.0 ליטר ומטה מניבה 15,000 RMB (עלייה מ-7,000 RMB).

השפעת המדיניות הייתה מיידית. בשבועיים הראשונים של מאי, הסחר-ביישומים גדל ב-40% מחודש-לאחר-חודש, עם כ-65% רכבי אנרגיה חדשים. משרד המסחר מעריך שמדיניות זו תניע כ-2 מיליון יחידות של ביקוש מצטבר, מתוכם למעלה מ-1.2 מיליון צפויים להיות רכבי EV.

בנוסף, הוועדה הלאומית לפיתוח ורפורמה פרסמה בתחילת מאי הנחיות להרחבת תשתית הטעינה, כשהיא מכוונת ל-20 מיליון ערימות טעינה בפריסה ארצית עד סוף 2025 ויחס-ל-מטען מתחת ל-2:1.

4. עדכונים ארגוניים: שותפויות, יציאות ומכשולים

פולקסווגן-Xpeng: אבן דרך בהעברת טכנולוגיה הפוכה

באמצע-מאי נחשף הדגם הראשון משותפות פולקסווגן-Xpeng. בהתבסס על פלטפורמת ה-G9 Edward של Xpeng (800V + XPILOT), עם עיצוב פולקסווגן ותג VW, רכב שטח חשמלי בינוני-עד-גדול זה יוצר במפעל Hefei של פולקסווגן ויושק בסין ב-Q1 2026. זו הפעם הראשונה מזה ארבעים שנה שיצרנית רכב סינית מייצאת טכנולוגיית מפתח ענקית של {9} רכב עולמי.

Apple: עשור-חלום רכב ארוך מסתיים

ב-10 במאי, אפל הפסיקה רשמית את Project Titan, והקצתה מחדש כמעט 2,000 צוותי מו"פ ל-AI (Apple GPT). הפרויקט, שהושק ב-2014, והגיע לשיא של למעלה מ-5,000 עובדים, עם למעלה מ-10 מיליארד דולר ומיליוני מיילים שנבדקו בחשאי בקליפורניה ובאריזונה, הפרויקט נזנח עקב טכנולוגיית L5 אוטונומיה מלאה לא בשלה ועלויות ייצור המוני עצומות (אבי טיפוס עולים מעל 500,000 דולר). היציאה של אפל פירושה "משבש" פוטנציאלי אחד פחות עבור טסלה ומנהיגי סין במהלך חמש השנים הבאות.

Li Auto: נתיב EV Pure אינו חלק

ה-BEV הראשון של Li Auto, ה-MEGA, סיפק 21,000 יחידות ברבעון הראשון, הרבה מתחת לציפיות, כשהיעד השנתי ירד מ-120,000 ל-80,000 יחידות. הסיבות כוללות מחלוקת סגנון (חלק מהצרכנים מצאו את זה "אוונגרדי מדי"), רשת טעינה מהירה אולטרה{10}}לא מספקת של 5C (רק 800 תחנות שנבנו ברבעון הראשון מסתיימות מול יעד של 2,000), ותחרות עזה של Zeekr 009, Denza D9, Xpeng X9 ואחרות. Li Auto מאיץ את פריסת המטען (מכוון ל-3,000 תחנות עד סוף השנה) ומשיקה חבילות תמריצים-בזמן מוגבל.

עדכונים ארגוניים אחרים

· BYD: מכירות במאי של 330,000 יחידות, עלייה של 42% בשנה; המכירות בחו"ל עלו על 50,000 בפעם הראשונה. Yangwang U8 סיפקה 1,500 יחידות במאי.
· טסלה: משלוחים גלובליים של 160,000 יחידות בחודש מאי; מפעל שנגחאי Megapack החל בייצור בקיבולת שנתית של 40 GWh.
· CATL: הגיע להסכם עם GM לבנייה משותפת של מפעל סוללות LFP בארה"ב תוך שימוש במודל "רישוי טכנולוגי" לעקוף תעריפים והגבלות IRA.
· Xiaomi Auto: SU7 סיפקה במאי 12,000 יחידות, מעבר ל-50,000 יחידות, תוך שמירה על היעד השנתי של 120,000 יחידות.

---

תקציר: התפתחויות מדיניות ותאגיד במאי 2025 מצביעות על כך שתעשיית הרכב העולמית עוברת ארגון מחדש עמוק. חסמי הסחר עולים, אבל הגלובליזציה של יצרניות הרכב הסיניות מואצת. חלק מהשחקנים יוצאים בעוד אחרים שותפים. חלקם נתקלים בכישלונות בנתיב ה-EV הטהור בעוד שאחרים מתקדמים במהירות. בעידן הגדול הזה, הקבוע היחיד הוא השינוי עצמו.

---